200亿中药配方颗粒市场即将井喷！

• 200亿中药配方颗粒市场即将井喷！ 
  
  
  
  
  国家鼓励中医药的发展，但同时对中药注射剂的监管越趋严格，中成药新药研发难以获批，中药饮片以及中药配方颗粒逐渐成为了亮点。
   
  近年来中药配方颗粒行业高速增长，成为医药行业仅存的几个亮点之一。笔者收集各方信息，按医院终端价估算，2018年中药配方颗粒行业应该在200亿人民币上下，同比增长30%。
   
   
   
  同样来自某券商的估算，中药饮片行业规模约2000亿，配方颗粒200亿，大概占10%，结论是前景广阔，潜力很大。但笔者并不苟同，原因有二
   
  首先，中药饮片的销售模式大概分为三类，一个是销往中成药厂，一个是药店，另一个才是医院，其中在医院的销量仅占总销量的40%左右。而国家规定作为处方药的中药配方颗粒仅在医疗机构使用，因此两者并没有在一个水平比较。
  其次，即便是在医院渠道，由于西医长期处于主导地位，中医院在中国医疗体系中地位偏低。（3统计数据显示，17年中医总诊疗10亿人次，约占所有诊疗量的15.9%，此占比逐年提升，在2010年，中医诊疗人次数仅占总体的14.7%。）而配方颗粒由于政策限制，在多个省份仅限在二级及以上中医院使用，因此需要把中医院与其他渠道分开分别来看。
  截至目前，中药配方颗粒主要是在中医院由中医生处方使用。虽然名义上是中药饮片的补充，但实际上，中药配方颗粒已经不仅仅是中药饮片的补充，更多的是替代。
   
  特别是在部分三甲中医院，颗粒处方占比已经高达90%，而处方饮片的寥寥无几。笔者走访的部分中医院，甚至不设置中草药房，所以颗粒的处方占比几乎为100%。
   
  政策监管趋严
   
  中药配方颗粒仅限省内医保使用
   
  众所周知，中药配方颗粒行业只有6家国家级试点企业，其他企业主要是通过省级试点的名义进入市场，但从目前的消息看，由于质量标准迟迟没能确定，短期内暂无可能全面放开。
   
  据笔者了解，目前只有北京、浙江等个别省市明确配方颗粒纳入医保；而黑龙江、福建等省市明确配方颗粒不纳入医保范畴；多数省份没有明确规定，所以在这些地区配方颗粒是参照饮片管理，纳入医保报销的。
   
  而配方颗粒企业在当地销售时，需事先在当地药监部门备案，在多数省市，配方颗粒是明确在医疗机构使用；也有部分省市，比如北京，明确配方颗粒仅在二级及以上中医院使用。
   
  在部分省市，备案也会成为地方保护的一种方式，例如在浙江，本地企业可备案为所有医疗机构，而外地企业只能备案为二级以上中医院。
   
   
   
  截至目前，中国中药旗下的天江和一方占据行业半壁江山，按终端价估算全国销售额近100亿元。
   
  其中一方销量最高，与天江一道排在行业第一梯队；
   
  红日药业旗下的康仁堂在第二梯队，但近三年份额持续下滑。
   
  三九和绿色在第三梯队，按终端价计算销量均超过20亿元。
   
  培力在第四梯队，在大陆年销量仅3亿元左右，值得一提的是，培力过去一直垄断香港颗粒市场，但在18年初被一方取代。
   
  对于其他省级试点企业，神威目前销量领先，18年三季报收入2.25亿元，同比增长140%；浙江景岳堂、浙江惠松、安徽济人、安徽广印堂、湖北劲牌、江西百神等企业均已经上市销售。