南京健友生化制药股份有限公司首次公开发行A股

发布日期:2019-05-30 来源:网络整理 浏览量:
  • 公司流动资产占比较高的资产结构与行业内主要可比公司资产结构总体情况较为类似,本公司与行业内主要可比公司在报告期内的资产结构情况如下:

    资料来源:同行业可比上市公司定期报告

    部分同行业可比公司流动资产占总资产的比重略低于本公司水平,主要系其因对外投资而拥有一定规模的合并商誉、可供出售金融资产等非流动资产所致。

    2、负债结构分析

    报告期内,本公司的负债主要由短期借款、应付账款、预收款项、其他应付款等构成,具体情况如下:

    报告期内,随着公司生产和销售规模以及建设项目投资计划的变化,公司的资金需求也随之出现波动,使得报告期内公司负债总体规模有所波动。截至2014年12月31日、2015年12月31日及2016年12月31日,本公司总负债分别为50,825.70万元、20,472.04万元及20,809.35万元。

    从负债结构来看,本公司负债基本由流动负债构成。截至2014年12月31日、2015年12月31日及2016年12月31日,流动负债余额分别为48,625.42万元、18,308.19万元及17,258.24万元,占总负债余额的比重均在80%以上。

    3、盈利能力分析

    2014年度、2015年度及2016年度,本公司实现归属于母公司所有者的净利润分别为5,049.00万元、8,755.35万元及25,723.96万元,具体情况如下:

    报告期内,公司的主要利润来源于营业利润。2014年度、2015年度及2016年度,营业利润分别占同期利润总额的97.16%、97.12%及58.87%;2016年度,发行人营业利润在占利润总额的比例较低,主要系当年由于非同一控制下合并健进制药形成合并收益10,696.12万元,占利润总额比例为39.09%;除此之外,2014年度至2016年度营业外收支净额对于公司利润无实质性影响,占利润总额的比重始终维持在5%以下。公司营业利润主要来自于肝素产品销售所形成的主营业务。

    2014年度、2015年度及2016年度,公司税后非经常性损益分别为1,576.02万元、2,429.55万元、12,440.88万元,占净利润的比例分别为31.23%、27.75%、48.36%。2016年度,发行人税后非经常性损益为12,440.88万元,占净利润的比例达到48.36%,主要系非同一控制下企业合并健进制药过程中交易价格低于可辨认净资产公允价值形成收益10,696.12万元,该收益系偶发性收益并非发行人收益的主要来源,扣除非经常性损益后发行人2016年度净利润为13,283.08万元。

    (1)营业收入、营业成本

    报告期各期,公司主营业务收入占营业收入的比例分别为96.88%、98.56%、95.60%,公司营业收入主要来源于主营业务收入。公司其他业务收入为辅料的零星销售、受托研发以及子公司健友宾馆取得的收入,该部分收入占比较小,对公司生产经营影响较小。

    报告期内,本公司营业成本由主营业务成本及其他业务成本构成,与营业收入的构成情况类似,公司主营业务成本占相应期间营业成本的90%以上,其他业务成本占比较小。公司营业成本构成情况具体如下:

    单位:万元(2)期间费用分析

    报告期内,公司期间费用及其占营业收入的比例如下表所示:

    报告期内,本公司的期间费用总体规模相对稳定,且期间费用占营业收入的比重维持在相对较低水平,2014年度、2015年度及2016年度,期间费用率分别为10.95%、10.96%及16.36%。报告期各期,公司期间费用率总体保持稳定。

    (3)营业外收支情况

    报告期内,本公司的营业外收入主要为政府补助收入,对于其中与收益相关的、用于补偿本公司已发生的相关费用或损失的部分,计入当期的营业外收入。2014年度、2015年度及2016年度,公司分别确认221.55万元、287.43万元及508.27万元政府补助。2016年度,公司非同一控制下合并健进制药,由于交易价格低于健进制药可辨认净资产形成收益10,696.12万元计入营业外收入。

    报告期内,公司的营业外收入明细情况如下表所示:

    4、现金流量分析

    报告期内,本公司现金流量状况如下:

    报告期内,本公司整体现金流量状况较好,经营活动产生的现金流量净额逐渐成为公司发展所需资金的重要来源。报告期内,公司现金及现金等价物净增加额分别为-6,564.05万元、18,611.99万元及-16,511.46万元,存在一定的波动,主要原因包括:报告期内公司业务规模和营运资本规模有所变动,导致经营活动产生的现金流净额出现波动;报告期内公司通过购置设备、新建厂房来扩大产能,导致投资活动产生的现金流量净额发生波动;公司通过借款、增资等方式增加资本投入,扩大经营规模,由此导致筹资活动产生的现金流量净额发生波动。

    (六)股利分配情况

    1、最近三年股利分配政策及实际分配情况(1)股利分配政策

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